Инструменты блокчейн Система распределенных бухгалтерских книг. Последовательность блоков, или единиц цифровой информации, последовательно хранящихся в общедоступной базе данных. Основа для криптовалют. ничем не напоминают традиционные активы, такие как акции, облигации, недвижимость или другие денежные эквиваленты. Поэтому осмысление изменений в поведении рынка — это проблема, к которой нельзя подойти, используя те же аналитические методы, что и для традиционных активов. Нам требуется новый тип исследования, который конденсирует данные из открытого блокчейна, чтобы обеспечить различные точки зрения, мощную торговую тактику и управление В мире криптовалют под управлением понимаются люди или организации, обладающие полномочиями принимать решения в отношении проекта. позициями.

Теперь мы можем извлекать огромные массивы данных из публичной бухгалтерской книги каждого актива благодаря анализу цепочки. Несмотря на крошечный размер выборки, мы, тем не менее, можем зафиксировать каждое предыдущее действие на цепочке. Сбор данных о блокчейне необходим для анализа настроений инвесторов и рынка. Независимо от того, являетесь ли вы опытным криптовалютным трейдером или нет, поиск недооцененных/переоцененных монет требует использования упрощенных данных.

В этой статье мы рассмотрим все аспекты анализа цепочки и поможем вам начать работу с некоторыми из лучших ресурсов и аналитиков цепочки, доступных в настоящее время. Давайте начнем.

Внутрицепочечный анализ: Что это такое?

On-Chain — это сингулярный анализ, который устанавливает макро-взгляд на криптовалютный рынок, принимая во внимание бухгалтерскую книгу актива и неизменную запись динамики рынка. Аналитики On-Chain оценивают динамику спроса и предложения, поведение людей, тенденции покупки/продажи и активность майнеров, используя эту радикально прозрачную информацию.

Мы можем разработать потенциальные точки зрения для понимания этого открытого рынка, имея безупречные воспоминания о каждой транзакции, каждой сделке и каждой временной метке. Вам не нужно быть специалистом по данным или программистом, чтобы проводить анализ цепочки; все, что вам нужно знать о криптовалютных сетях, это то, как они работают и как пользователи взаимодействуют с ними.

Прошлое цепного анализа

Хотя большинство передовых внутрицепочечных инструментов было создано за последние три-четыре года, некоторые из мер, используемых и сегодня, относятся к 2011 году. Мы смогли определить, когда монеты были уничтожены, благодаря метрике оценки биткоина, указывающей на возраст биткоин-адресов. Отношение сетевой стоимости к транзакциям (NVT), одна из самых популярных мер, была создана в 2017 году Крисом Берниске и Джеком Татаром.

Мы можем точно рассчитать полезность криптовалюты с помощью коэффициента NVT, он также помогает определить транзакционную полезность блокчейна.

Мы часто сравниваем коэффициент NVT с коэффициентом цена-прибыль, который относится к акциям и может быть использован аналогичным образом для выявления компаний и монет, увеличивающих стоимость. Чтобы повысить точность этой конкретной статистики, было проведено несколько итераций. В качестве иллюстрации возьмем Сигнал отношения стоимости сети к транзакциям (NVTS) — статистику, созданную путем взятия 9-дневной скользящей средней.

Последнее увеличение этой статистики было сделано Coinmetrics, одним из лучших в отрасли инструментов для работы с цепочкой, который также использовал предложение в свободном обращении для увеличения коэффициента.

Существует множество метрик, которые можно использовать для разработки различных перспектив на рынке, и большинство из них основаны на идее UTXOs (Unspent Transaction Outputs). Однако, поскольку модели счетов для этих сетей сложны в управлении, нам трудно создать метрики для Ethereum Децентрализованный блокчейн с открытым исходным кодом и функцией смарт-контрактов. и токенов ERC-20.

Несмотря на то, что в сообществе блокчейна появилось множество новых разработок, мало что осталось неизменным. Область археологии блокчейна все еще находится в зачаточном состоянии. У нас есть небольшое количество специалистов, которые могут генерировать уникальные концепции и идеи, а также анализировать и переводить микроданные в макроданные.

Лучшие метрики, которые можно использовать в цепочке

Ни один аналитик on-chain не придерживается каких-либо руководящих принципов или структур. Для прогнозирования движения рынка каждый трейдер использует свой набор ончейн-мер, но практически все криптовалютные трейдеры полагаются на небольшое количество ключевых показателей. Здесь мы приводим подборку наиболее глубоких показателей, которые дают более широкий взгляд на рынок:

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация актива определяет его общую стоимость в сети и помогает нам понять другие факторы, такие как принятие, размер рынка и риск. Хотя прямой корреляции может и не быть, она используется для определения различных свойств сети. Цена актива и все его оборотное предложение просто перемножаются, чтобы определить общую стоимость сети.

Реализованная капитализация

Поскольку выходы транзакций оцениваются только по той цене, по которой они были изменены в последний раз, это разновидность первоначальной статистики рыночной капитализации. Текущая стоимость монеты не учитывается. Все монеты, простаивающие в сети, удаляются, когда рынок полностью капитализируется. Это также влияет на экономику конкретной сети. Если бы простаивающие монеты использовались, их стоимость была бы восстановлена до рыночной, что значительно повысило бы реализованный потолок.

Фазы рынка и циклические дна

Во многих ситуациях реализованный капитал используется для понимания стадий рынка и прогнозирования периодов накопления. Основываясь на данных о реализованном капитале, мы выделили следующие три рыночных периода, о которых вам следует знать:

Бычий рынок: Определение бычьего рынка простое: Если реализованный капитал продолжает расти, считается, что рынок находится в бычьей фазе. С технической точки зрения это означает, что используются монеты, которые были куплены за гораздо меньшую сумму, чем их текущая стоимость.

Медвежий рынок: Аналогично этому, считается, что рынок находится в медвежьей фазе, если реализованная капитализация продолжает снижаться. Обычно это происходит, когда на рынок выходят совершенно новые игроки, покупая монеты через внецепочечные биржи.

Фазы накопления : Долгосрочные держатели и мудрые инвесторы покупают столько монет, сколько могут, на протяжении этих фаз, что в конечном итоге служит поддержкой и иллюстрирует тенденцию к росту капитализации рынка.

Мы знаем, что цикл достиг дна, когда рыночный капитал торгуется ниже реализованного капитала. Мы видели, что реализованный уровень совпал с дном медвежьего рынка в 2011 и 2013 годах. Во время рыночных днов и фаз накопления реализованный максимум служил одновременно сопротивлением и поддержкой.

Отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости

Коэффициент MVRV — это простая статистика, используемая для определения рыночных пиков и впадин. Мы можем определить, когда цена переоценена или недооценена, на основе соотношения рыночной и реализованной стоимости.

Для определения стоимости актива используется показатель MVRV-Z, который рассчитывается следующим образом:

MVRV-Z Score = Рыночный капитал Капитал чаще всего определяется как большая сумма денег, которую вы используете для инвестирования. — Реализованный капитал

Прогрессивные показатели LTH-MVRH и STH-MVRV были созданы путем использования исходного коэффициента MVRV. Используя эти показатели, мы можем оценить действия долгосрочных и краткосрочных инвесторов, соответственно.

Коэффициент соотношения затраченной и полученной прибыли (SOPR)

SOPR — одна из самых популярных метрик для определения настроения макрорынка и прибыльности с течением времени. Соотношение создается путем сравнения стоимости монет на момент реализации и на момент генерации UTXO. Для любого внутрицепочечного исследования SOPR имеет решающее значение, поскольку он проясняет ежедневное и ежечасное поведение рынка.

При использовании SOPR следует помнить о следующих шаблонах и рамках:

  • Когда SOPR превышает 1, участники рынка зарабатывают деньги (в среднем), что указывает на то, что они продают свои товары дороже, чем заплатили за них. И наоборот, когда SOPR меньше 1 , участники рынка (в среднем) несут убытки, что свидетельствует о том, что они продают меньше, чем заплатили.
  • Продажа монет по безубыточной цене когда SOPR достигает ровно 1 (в среднем).
  • Активы, которые представляют собой неликвидное предложение, в настоящее время находятся в обращении в то время как SOPR продолжает расти .
  • Когда SOPR продолжает падать Это говорит о том, что прибыльные монеты не торгуются или что участники рынка несут убытки.

Чистая нереализованная прибыль или убыток (NUPL)

Показатель NUPL используется для оценки состояния сети. Мы можем определить прибыльность сети, вычислив разницу между реализованными доходами и убытками. Сеть находится в прибыльном состоянии, если значение NUPL больше нуля, и в убыточном состоянии, если значение меньше. Когда вы попадаете в синюю область, вы можете выйти и зафиксировать прибыль. Когда вы попадаете в красную область, вы можете вернуться.

Эта статистика также бывает в формах нереализованного убытка, LTH-NUPL и STH-NUPL. Их можно использовать, чтобы понять определенную рыночную нишу или сфокусироваться на определенной инвестиционной демографии.

Puell Mutiple

Путем сопоставления ежедневной эмиссии монет и 365-дневной скользящей средней ежедневной эмиссии монет создается мультипликатор Пьюэлла. Этот показатель ценится многими аналитиками, работающими в сети, поскольку он определяет прибыльность майнеров и стресс, связанный с доходами.

Рентабельность горнодобывающих предприятий

Для того чтобы оплатить текущие операционные расходы, новые майнеры должны продавать свои монеты. Устоявшиеся майнеры противодействуют этому давлению продаж, храня дополнительные монеты в своих казначействах. В результате мы наблюдаем, что крупный капитал поглощает давление продаж мелких майнеров.

Мультипликатор Пьюэлла будет расти, когда прибыль будет реализована, и быстро превысит среднегодовое значение. Проанализировав исторические данные, мы пришли к выводу, что значения, превышающие 4,0, указывают на вершины рынка.

Дно рынка

Мультипликатор Пуэлла используется для оценки деятельности горнодобывающих компаний и определения «дна» рынка. Майнерам очень трудно получать прибыль и оплачивать накладные расходы во время затяжного медвежьего рынка. Выключая их оборудование, рыночные условия вытесняют их из сети. Основная цель этого — потреблять меньше энергии. Они будут продавать меньше монет и повышать свою долю дохода в огромных майнинговых сообществах. За последние несколько циклов прибыльность майнинга снизилась на 50%, и в то время коэффициент Пьюэлла составлял менее 0,5. Сейчас он измеряется на уровне менее 1,0.

Коэффициент обеспеченности стабильными монетами (SSR)

Коэффициент предложения stablecoin Криптовалюта с крайне низкой волатильностью, иногда используемая в качестве средства диверсификации портфеля. В качестве примера можно привести криптовалюту, обеспеченную золотом, или криптовалюту, привязанную к фиату. полезен для определения того, сколько стоит BTC. Уровень SSR ниже определенного порога указывает на рост покупок. Проще говоря, он служит индикатором динамики между BTC и USD.

Расширение сети

Хотя расширение сети — простая для расчета статистика, она дает более полное представление о рынке. Она используется для выявления набирающих или теряющих популярность активов и отражает принятие криптовалют с течением времени.

Расширение сети Ethernet

Корреляция биткоина

Эта мера наиболее заметна на в блоке . Индикатор «Корреляция с BTC» позволяет оценить, как на различные активы влияют изменения цены биткоина. С помощью этой метрики мы можем увидеть статистическую связь между двумя переменными. Показатель косвенно пропорционален биткоину, если он меньше единицы. Мы видим положительную связь, если число ближе к единице. Корреляция с BTC помогает инвесторам снизить риск. Когда цена BTC резко падает, мы можем предпринять соответствующие действия, чтобы ограничить потери активов, связанных с ним.

5 лучших инструментов для работы с цепями

Теперь, когда у вас есть базовое понимание анализа цепочки и метрик, используемых для оценки рынка, вы можете экспериментировать с многочисленными инструментами, доступными в настоящее время. Ниже приведены пять лучших инструментов для работы в сети:

Glassnode

Одно из лучших решений по сбору данных и анализу информации о цепочке поставок, Glassnode предлагает проводник данных в реальном времени, а также разнообразные аналитические метрики для различных активов. На glass node insights они публикуют еженедельный выпуск, который предлагает как качественную, так и количественную оценку рынка. Кроме того, они предоставляют подробные статьи об известных блокчейнах и цифровых активах, которые полезно изучать, чтобы понять рынки с помощью исторических данных. Прямо сейчас вы можете открыть бесплатный счет Счет - это, по сути, счет, целью которого является отслеживание финансовой деятельности конкретного актива/... и получить доступ к ряду индикаторов. Расширенный план ($39) и профессиональный план ($799) — это две ваши инвестиционные альтернативы.

Santiment

Santiment это инновационное внутрицепочечное решение, доступное как разработчикам, так и трейдерам. Разработчики получают доступ к технической документации по логике, алгоритмам и ряду других мер Santiment, в то время как трейдеры имеют доступ к другому набору примеров использования и учебным пособиям. Кроме того, сайт предоставляет разнообразные решения для помощи трейдерам в аналитике криптовалют. Для плагинов электронных таблиц и запроса пакетов данных вы можете использовать Sansheets и SanAPI, соответственно. Удивительно, но Santiment предложил также токены SAN для противодействия существующим ценовым прогнозам, и они намерены добавить функции преследования и сжигания.

Coinmetrics

Одной из самых надежных внутрицеховых систем для получения данных и информации является Coinmetrics . Она была запущена в 2017 году как инициатива с открытым исходным кодом с целью придания публичным блокчейнам экономической ценности. В настоящее время они предлагают различные продукты и услуги, чтобы поддержать свою миссию и видение и помочь клиентам сделать хорошо информированный выбор криптоинвестиций. Четыре основные услуги, предоставляемые Coinmetrics, — это управление рисками, индексы, сетевые данные и рыночные данные. Для облегчения отслеживания данных и стоимости криптовалют у компании также есть приложение для смартфонов.

Криптовалюта

Используя множество показателей, включая биржевые потоки, потоки майнеров, банковские потоки, сетевые данные и рыночные данные, Криптовалюта анализирует биткоин, ethereum, stablecoin и альткоины в целом и предоставляет обзор состояния сети. Вы можете выбрать один из четырех тарифных планов: базовый, продвинутый, профессиональный и премиум. Ключевым отличием этих программ являются пользовательские уведомления. Каждый показатель имеет различные оповещения, которые трейдеры могут настроить, чтобы уведомлять их, когда он повышается или понижается за пределами заранее установленных границ. В бесплатной версии доступны все показатели, но нет персонализированных уведомлений и премиум-функций.

Внутри блока

Внутри блока составляет точные отчеты и предлагает понимание рынка криптовалютного сектора, используя науку о данных и искусственный интеллект. Оно предлагает потребителям направленные прогнозы цен, статистику рынка Defi движение вступающие за децентрализованные финансовые сервисы, созданные на блокчейне. Альтернатива традиционным банкам, биржам т.д и анализ настроений рынка в дополнение к аналитическим инструментам блокчейна. Любой начинающий криптовалютный трейдер может легко ориентироваться в различных финансовых и сетевых данных благодаря удобному дизайну приложения.

Вы должны следить за этими тремя аналитиками в Твиттере

Вилли Ву

Когда дело доходит до просеивания блокчейн в поисках инвестиционных сигналов, Вилли Ву — один из лучших в отрасли. В 2016 году он начал работать аналитиком по цепочкам и увлекся технологическими аспектами сети биткоина. В настоящее время он пишет прогнозы каждые две-три недели для своих платящих подписчиков. Вилли Ву имеет диплом инженера с отличием и двадцатилетний опыт работы в качестве технологического предпринимателя, что делает его авторитетом в области on-chain.

Шах и мат

Checkmate, один из самых выдающихся аналитиков on-chain в Twitter, сотрудничает со Glass Node для выпуска информационных бюллетеней и еженедельных выпусков. Все, что вам нужно знать об анализе цепочек, рассматривается в его мастер-классе, а самое главное — вы присоединитесь к сообществу единомышленников — поклонников криптовалют, которое постоянно расширяется.

Уилл Клементе

Уилл Клементе, 19-летний студент финансового факультета Университета Восточной Каролины, предлагает свои взгляды на различные аналитические данные по цепочкам. Каждую неделю на своем канале YouTube он и Энтони Помплиано, с которым он работает, обсуждают состояние рынка. Уилл ведет активную информационную рассылку для своих подписчиков и пишет для более чем 27 000 инвесторов. Он помогает новым инвесторам получить общее представление о том, что происходило ежедневно и еженедельно, и в основном использует Glassnode для своих исследований.

В заключение

Технология on-chain станет основой финансов в будущем, поэтому она останется здесь и будет предоставлять рыночные данные криптотрейдерам по всему миру. On-chain все еще находится в зачаточном состоянии, но мы можем ожидать тонну достижений в ближайшие годы. Все больше пользователей начнут использовать метрики on-chain в качестве дополнительного инструмента для подтверждения Криптовалютная транзакция считается подтвержденной, когда она включена в блок на блокчейне. Каждый новый блок после первого является дополнительным подтверждением этой транзакции. сделок по мере добавления и хранения большего количества исторических данных. Все же рекомендуется использовать упомянутые выше инструменты и изучать все метрики, даже если вы новичок Новичок - это человек, который является новичком в определенной отрасли. в криптовалютах и анализе цепочки. Поняв основы, вы сможете углубиться, соотнести различные показатели и выработать собственную точку зрения на рынок. В этом случае вы всегда будете иметь конкурентное преимущество перед другими игроками на рынке биткоина.

Связанные

Tamadoge — играйте, чтобы заработать монеты мемов

Наш рейтинг Относительное положение криптовалюты по рыночной капитализации.

Логотип Тамадоге
  • Зарабатывайте TAMA в боях с питомцами Doge
  • Ограниченное снабжение 2 Bn, ожог жетона
  • Предпродажная подготовка собрала 19 миллионов долларов за два месяца
  • Предстоящее ICO на LBank, Uniswap
Логотип Тамадоге